【世界时快讯】跑不赢沪指？华泰柏瑞基金方纬旗下4只基金年内下跌

文 | 杨万里

巴菲特曾设下“十年赌局”，认为标普500指数基金的十年回报将超过对冲基金。一位对冲基金经理应战，并乐观认为自己能跑赢标普500指数基金，结果是巴菲特赢了。

(资料图片)

在风云莫测的股市，无论是散户还是专业的基金经理，他们精心构建的投资组合不一定能战胜市场指数。

比如华泰柏瑞基金基金经理方纬，他拥有8年又92天投资经验，现任基金资产总规模达32.35亿元，任职期间最佳基金回报为261.47%。作为一名老将，方纬今年的管理业绩表现失色，管理的4只基金，不仅跑输沪指，还录得负收益。

具体来看，截至6月15日数据，华泰柏瑞质量领先混合C、华泰柏瑞质量领先混合A、华泰柏瑞价值增长混合A、华泰柏瑞价值增长混合C年内跌幅为7.21%、6.87%、5.97%、6.31%。同期，上证指数累计涨幅为5.3%。

从一季度重仓股表现看，华泰柏瑞价值增长混合（A/C）、华泰柏瑞质量领先混合（A/C）前十大重仓股中，有8只重仓股重合。涨跌幅方面，华泰柏瑞质量领先混合基金有8只重仓股年内下跌，仅2只重仓股上涨。华泰柏瑞价值增长混合有8只重仓股年内下跌，仅2只重仓股上涨。

上述基金一季度报告中内容提到，“从估值上看，A股还处于历史上比较低的区间，长期投资价值明显，本基金将坚持精选个股的投资策略，力争为持有人获取较好的投资收益”。

尴尬的是，方纬精选的重仓股多数下跌。更让基民难受的是，华泰柏瑞质量领先混合C、华泰柏瑞质量领先混合A、华泰柏瑞价值增长混合A、华泰柏瑞价值增长混合C近两年跌幅高达52.36%、51.59%、42.27%、43.19%。

也就是说，如果基民在前期高点买入，浮亏将超过42%。

值得关注的是，2022年，方纬旗下基金曾频繁调仓，基金跌幅依然较大。

先看华泰柏瑞质量领先混合基金，2022年一季度，该基金重仓煤炭、地产、白酒、医药相关个股；二季度重仓互联网、白酒、新能源相关个股；三季度、四季度重仓新能源、中小市值成长股。

2022年全年，华泰柏瑞质量领先混合A、C分别下跌40.61%、41.08%。

再看华泰柏瑞价值增长混合基金，2022年一季度，重仓医药、地产、煤炭相关个股；二季度重仓白酒、新能源、军工、医药、煤炭相关个股；三季度重仓食品、家电、汽车零部件相关个股；四季度重仓新能源、中小市值成长股。

2022年全年，华泰柏瑞价值增长混合A、C分别下跌33.93%、34.45%。

在基金2022 年年度报告，内容提到，“优秀的企业给我们投资带来信心……本基金将秉承价值投资理念，力争为投资人创造可持续可复制的优秀业绩。”

方纬很乐观，旗下基金的收益率不一定令投资者满意。未来他将如何提振业绩，我们将继续保持关注！

标签：